D & M System Trading

30 de novembro de 2016, às 12h34. Alguns meses atrás, um leitor me mostra essa nova maneira de conectar R e Excel. Não sei por quanto tempo isso aconteceu, mas nunca encontrei isso e eu nunca vi nenhuma postagem no blog ou artigo sobre isso. Então eu decidi escrever uma publicação, pois a ferramenta realmente vale a pena e antes de qualquer pessoa pedir, I8217m não está relacionado à empresa de forma alguma. BERT significa Basic Excel R Toolkit. It8217s gratuito (licenciado sob a GPL v2) e foi desenvolvido pela Structured Data LLC. No momento da redação, a versão atual do BERT é 1.07. Mais informações podem ser encontradas aqui. De uma perspectiva mais técnica, o BERT é projetado para suportar a execução de funções R a partir de células da planilha do Excel. Em termos de Excel, it8217s para escrever funções definidas pelo usuário (UDFs) em R. Nesta postagem, I8217m não vai mostrar-lhe como o R e o Excel interagem via BERT. Existem muitos tutoriais aqui. Aqui e aqui. Em vez disso, quero mostrar-lhe como usei o BERT para construir uma torre 8222control para minha negociação. Meus sinais comerciais são gerados usando uma longa lista de arquivos R, mas eu preciso da flexibilidade do Excel para exibir resultados de forma rápida e eficiente. Como mostrado acima, o BERT pode fazer isso por mim, mas eu também quero adaptar o aplicativo às minhas necessidades. Ao combinar o poder de XML, VBA, R e BERT, posso criar uma aplicação bem parecida e poderosa, na forma de um arquivo Excel com código VBA mínimo. Em última análise, eu tenho um único arquivo do Excel reunindo todas as tarefas necessárias para gerenciar o meu portfólio: atualização do banco de dados, geração de sinal, envio de pedidos, etc8230. Minha abordagem poderia ser dividida nas 3 etapas abaixo: use XML para criar menus e botões definidos pelo usuário em um Excel Arquivo. Os menus e botões acima são essencialmente chamadas para funções VBA. Essas funções VBA estão envolvidas em torno de funções R definidas usando o BERT. Com esta abordagem, posso manter uma distinção clara entre o núcleo do meu código mantido em R, SQL e Python e tudo o que é usado para exibir e formatar resultados mantidos no Excel, VBA amp XML. Nas próximas seções, apresento o pré-requisito para desenvolver essa abordagem e um guia passo a passo que explica como o BERT poderia ser usado para simplesmente passar dados de R para Excel com um código mínimo de VBA. 1 8211 Baixe e instale o BERT a partir deste link. Uma vez que a instalação foi concluída, você deve ter um novo menu de suplementos no Excel com os botões, conforme mostrado abaixo. É assim que o BERT se materializou no Excel. 2 8211 Baixe e instale o editor personalizado de UI. O Editor de UI personalizado permite criar menus e botões definidos pelo usuário na fita do Excel. Um procedimento passo a passo está disponível aqui. Guia passo a passo 1 8211 Código R: A função R abaixo é um pedaço de código muito simples apenas para fins ilustrativos. Calcula e retorna os resíduos de uma regressão linear. É o que queremos recuperar no Excel. Salve isso em um arquivo chamado myRCode. R (qualquer outro nome está bem) em um diretório de sua escolha. 2 8211 funções. R em BERT. No Excel, selecione Add-Ins - gt Home Directory e abra o arquivo chamado functions. R. Neste arquivo cole o seguinte código. Certifique-se de inserir o caminho correto. Isso é apenas o acesso ao BERT o arquivo R que você criou acima. Em seguida, salve e feche as funções do arquivo. R. Se você deseja fazer alguma alteração no arquivo R criado na etapa 1, você terá que recarregá-lo usando o botão BERT 8220Reload Startup File8221 no menu Add-Ins no Excel 3 8211 No Excel: Crie e salve um arquivo chamado myFile. xslm (Qualquer outro nome está bem). Este é um arquivo ativado por macro que você salva no diretório que você escolheu. Uma vez que o arquivo é salvo, feche-o. 4 8211 Abra o arquivo criado acima no editor UI personalizado: depois que o arquivo estiver aberto, cole o código abaixo. Você deve ter algo assim no editor XML: Essencialmente, esse código XML cria um menu adicional (RTrader), um novo grupo (Meu Grupo) e um botão definido pelo usuário (Novo botão) na faixa do Excel. Uma vez que você esteja pronto, abra myFile. xslm no Excel e feche o Editor de UI personalizado. Você deve ver algo assim. 5 8211 Abra o editor VBA. Em myFile. xlsm insira um novo módulo. Cole o código abaixo no módulo recém-criado. Isso apaga os resultados anteriores na planilha antes de copiar novos. 6 8211 Clique em Novo botão. Agora volte para a planilha e no menu RTrader, clique no botão 8220New Button8221. Você deve ver algo como o que aparece abaixo. O guia acima é uma versão muito básica do que pode ser alcançado usando o BERT, mas mostra como combinar o poder de várias ferramentas específicas para criar sua própria aplicação personalizada. Do meu ponto de vista, o interesse de tal abordagem é a capacidade de juntar R e Excel, obviamente, mas também para incluir via XML (e lote) partes de código de Python, SQL e muito mais. Isso é exatamente o que eu precisava. Finalmente, eu ficaria curioso para saber se alguém tem alguma experiência com o BERT 19 de agosto de 2016, às 9h26. Ao testar as estratégias de negociação, uma abordagem comum é dividir o conjunto de dados inicial em dados de amostra: a parte dos dados projetados para calibrar O modelo e fora dos dados de amostra: a parte dos dados utilizados para validar a calibração e garantir que o desempenho criado na amostra seja refletido no mundo real. Como regra geral, cerca de 70 dos dados iniciais podem ser utilizados para calibração (isto é, na amostra) e 30 para validação (isto é, fora da amostra). Em seguida, uma comparação dos dados de entrada e de saída ajuda a decidir se o modelo é robusto o suficiente. Esta publicação tem como objetivo avançar um pouco e fornece um método estatístico para decidir se os dados fora da amostra estão de acordo com o que foi criado na amostra. No gráfico abaixo, a área azul representa o desempenho fora da amostra para uma das minhas estratégias. Uma simples inspeção visual revela um bom ajuste entre o desempenho dentro e fora da amostra, mas o grau de confiança que eu tenho neste. Nesta fase, não é muito e essa é a questão. O que é realmente necessário é uma medida de similaridade entre os conjuntos de dados dentro e fora da amostra. Em termos estatísticos, isso pode ser traduzido como a probabilidade de os números de desempenho dentro e fora da amostra serem provenientes da mesma distribuição. Existe um teste estatístico não-paramétrico que faz exatamente isso: o teste de Kruskall-Wallis. Uma boa definição deste teste pode ser encontrada na coleção R-Tutor 8220A. As amostras de dados são independentes se elas vierem de populações não relacionadas e as amostras não se afetam. Usando o teste de Kruskal-Wallis. Podemos decidir se as distribuições da população são idênticas sem assumir que elas sigam a distribuição normal.8221 O benefício adicional deste teste não está assumindo uma distribuição normal. Existe outros testes da mesma natureza que possam enquadrar-se nesse quadro. O teste de Mann-Whitney-Wilcoxon ou os testes de Kolmogorov-Smirnov adequam-se perfeitamente à estrutura descreve aqui no entanto, isso está além do escopo deste artigo para discutir os prós e os contras de cada um desses testes. Uma boa descrição junto com os exemplos R pode ser encontrada aqui. Aqui, o código usado para gerar o gráfico acima e a análise: no exemplo acima, o período de amostra é maior do que o período fora da amostra, então eu criei aleatoriamente 1000 subconjuntos dos dados de amostra, cada um deles com o mesmo comprimento que o fora De dados de amostra. Em seguida, testei cada subconjunto de amostra contra os dados fora da amostra e gravei os valores p. Esse processo não cria um único valor de p para o teste de Kruskall-Wallis, mas uma distribuição que torna a análise mais robusta. Neste exemplo, a média dos valores de p é bem acima de zero (0.478), indicando que a hipótese nula deve ser aceita: há fortes evidências de que os dados dentro e fora da amostra são provenientes da mesma distribuição. Como de costume, o que é apresentado nesta publicação é um exemplo de brinquedo que apenas arranha a superfície do problema e deve ser adaptado às necessidades individuais. No entanto, acho que propõe um quadro estatístico interessante e racional para avaliar os resultados da amostra. Esta publicação está inspirada nos seguintes dois artigos: Vigier Alexandre, Chmil Swann (2007), Efeitos de várias funções de otimização sobre o desempenho de amostras de estratégias de negociação desenvolvidas genéticamente, Previsão de mercados financeiros Conferência Vigier Alexandre, Chmil Swann (2010), An Processo de otimização para melhorar a consistência da amostra, um caso do mercado de ações, JP Morgan Cazenove Equity Quantitative Conference, Londres outubro de 2010 13 de dezembro de 2015, 2:03 pm A pesquisa quantitativa implica uma grande quantidade de dados crunching e um precisa de dados limpos e confiáveis ​​para Alcançar isso. O que é realmente necessário é a limpeza de dados que é facilmente acessível (mesmo sem conexão à internet). A maneira mais eficiente de fazer isso para mim foi manter um conjunto de arquivos csv. Obviamente, esse processo pode ser tratado de várias maneiras, mas eu encontrei horas extras muito eficientes e simples para manter um diretório onde eu armazeno e atualize arquivos csv. Eu tenho um arquivo csv por instrumento e cada arquivo é nomeado após o instrumento que ele contém. A razão pela qual eu faço isso é dupla: primeiro, eu não quero baixar dados (preço) do Yahoo, Google etc8230 sempre que eu quiser testar uma nova idéia, mas mais importante, uma vez que identifiquei e solucionei um problema, eu não quero ter que Faça novamente a próxima vez que eu precisar do mesmo instrumento. Simples, mas muito eficiente até agora. O processo está resumido no quadro abaixo. Em tudo o que se segue, suponho que os dados sejam provenientes do Yahoo. O código terá de ser alterado para os dados do Google, Quandl etc8230 Além disso, eu apresento o processo de atualização dos dados diários de preços. A configuração será diferente para dados de freqüência mais alta e outro tipo de conjunto de dados (ou seja, diferente dos preços). 1 8211 Download inicial de dados (listOfInstruments. R amp historicalData. R) O arquivo listOfInstruments. R é um arquivo contendo apenas a lista de todos os instrumentos. Se um instrumento não for parte da minha lista (ou seja, nenhum arquivo csv na minha pasta de dados) ou se você fizer isso pela primeira vez que você deve baixar o conjunto de dados históricos inicial. O exemplo abaixo baixa um conjunto de preços diários dos ETFs da Yahoo Finance de volta para janeiro de 2000 e armazena os dados em um arquivo csv. 2 8211 Atualizar dados existentes (updateData. R) O código abaixo começa a partir de arquivos existentes na pasta dedicada e atualiza todos eles um após o outro. Costumo executar esse processo todos os dias, exceto quando I8217m de férias. Para adicionar um novo instrumento, basta executar o passo 1 acima para este instrumento sozinho. 3 8211 Criar um arquivo em lote (updateDailyPrices. bat) Outra parte importante do trabalho é criar um arquivo em lote que automatiza o processo de atualização acima (I8217m, um usuário do Windows). Isso evita abrir o RRStudio e executar o código a partir daí. O código abaixo é colocado em um arquivo. bat (o caminho deve ser alterado com a configuração do reader8217s). Observe que eu adicionei um arquivo de saída (updateLog. txt) para rastrear a execução. O processo acima é extremamente simples porque ele apenas descreve como atualizar os dados de preços diários. Eu usei isso por um tempo e funcionou muito bem para mim até agora. Para dados mais avançados e ou frequências mais elevadas, as coisas podem ficar muito mais complicadas. Como de costume, todos os comentários são bem-vindos 15 de agosto de 2015, às 21h03. A indústria de gerenciamento de ativos está à beira de uma grande mudança. Nos últimos dois anos, Robots Advisors (RA) emergiram como novos jogadores. O termo em si é difícil de definir, pois engloba uma grande variedade de serviços. Alguns são projetados para ajudar os conselheiros tradicionais a alocar melhor o dinheiro de seus clientes e alguns são 8220black box8221 reais. O usuário insere alguns critérios (idade, renda, filhos, etc.) e o robô propõe uma alocação feita sob medida. Entre esses dois extremos, está disponível uma gama completa de ofertas. Eu achei a definição da Wikipedia muito boa. 8220Estes uma classe de consultor financeiro que oferece gerenciamento de portfólio on-line com uma intervenção humana mínima8221. Mais precisamente, eles usam gerenciamento de portfólio baseado em algoritmos para oferecer o espectro completo de serviços que um conselheiro tradicional ofereceria: reinvestimento de dividendos, relatórios de conformidade, reequilíbrio de portfólio, colheita de perda de impostos, etc.8230 (bem, isso é o que a comunidade de investimentos quantitativos está fazendo há décadas). A indústria ainda está em sua infância, com a maioria dos jogadores ainda gerenciando uma pequena quantidade de dinheiro, mas eu só percebi o quão profunda era a mudança quando eu estava na Nova York alguns dias atrás. Quando a RA recebe seus nomes na TV adiciona ou no telhado do táxi da NYC, você sabe que algo grande está acontecendo. Esta é cada vez mais a atenção da mídia e, acima de tudo, faz muito sentido da perspectiva do investidor. Na verdade, existem duas vantagens principais no uso da RA: taxas significativamente mais baixas sobre os conselheiros tradicionais. O investimento é mais transparente e mais simples, o que é mais atraente para as pessoas com conhecimento financeiro limitado. Nesta postagem R é apenas uma desculpa para apresentar bem o que é uma grande tendência em A indústria de gerenciamento de ativos. O gráfico abaixo mostra as partes de mercado da RA mais popular do final de 2014. O código usado para gerar o gráfico abaixo pode ser encontrado no final desta publicação e os dados estão aqui. Esses números são um pouco datados, desde a rapidez com que essa indústria evolui, mas ainda é muito informativa. Não surpreendentemente, o mercado é dominado por provedores dos EUA, como Wealthfront e Betterment, mas a RA surge em todo o mundo: Ásia (8Now), Suíça (InvestGlass), França (Marie Quantier) 8230. Está começando a afetar significativamente a forma como os gestores de ativos tradicionais estão fazendo negócios. Um exemplo proeminente é a parceria entre Fidelity e Betterment. Desde dezembro de 2014, melhorando a marca AUM de 2 bilhões. Apesar de tudo acima, acho que a mudança real está à nossa frente. Como eles usam menos intermediários e produtos de baixa comissão (como ETFs) eles cobram taxas muito mais baixas do que os conselheiros tradicionais. A RA certamente ganhará quotas de mercado significativas, mas também reduzirá as taxas cobradas pela indústria como um todo. Em última análise, isso afetará a forma como as empresas de investimento tradicionais fazem negócios. O gerenciamento de portfólio ativo que está tendo um tempo difícil por alguns anos agora sofrerá ainda mais. As taxas elevadas que cobra serão ainda mais difíceis de justificar, a menos que se reinvente. Outro impacto potencial é o aumento de ETFs e produtos financeiros de baixa comissão em geral. Obviamente, isso começou há um tempo atrás, mas acho que o efeito será ainda mais pronunciado nos próximos anos. Novas gerações de ETF acompanham índices mais complexos e estratégias customizadas. Essa tendência ficará mais forte, inevitavelmente. Como de costume, todos os comentários são bem-vindos 7 de julho de 2015, 8:04 am Há muitos tutoriais da série R que flutuam na web, esta publicação não foi projetada para ser uma delas. Em vez disso, eu quero apresentar uma lista dos truques mais úteis que encontrei ao lidar com as séries temporais financeiras em R. Algumas das funções apresentadas aqui são incrivelmente poderosas, mas infelizmente enterradas na documentação, portanto, meu desejo de criar uma publicação dedicada. Eu só dirijo séries de tempos de frequência diária ou baixa. Lidar com dados de freqüência mais alta requer ferramentas específicas: pacotes de dados ou de alta freqüência são alguns deles. Xts. O pacote xts é o que deve ter quando se trata de séries de tempos em R. O exemplo abaixo carrega o pacote e cria uma série de tempo diária de 400 dias, normalmente distribuídos, retorna merge. xts (pacote xts): isso é incrivelmente poderoso quando se trata de Encadernando duas ou mais vezes as séries juntas se elas têm o mesmo comprimento ou não. O argumento de junção faz a magia que determina como a ligação é executada apply. yearlyapply. monthly (pacote xts): aplique uma função específica para cada período distinto em um determinado objeto de séries temporais. O exemplo abaixo calcula os retornos mensais e anuais da segunda série no objeto tsInter. Observe que eu uso a soma dos pontos de extremidade de retorno (sem composição) (pacote xts): extrair valores de índice de um determinado objeto xts correspondente às últimas observações, dado um período especificado por on. O exemplo dá o último dia do mês retorna para cada série no objeto tsInter usando o ponto final para selecionar a data. Na. locf (pacote zoológico): função genérica para substituir cada NA com o mais recente não-NA antes dele. Extremamente útil ao lidar com uma série de tempo com alguns 8220holes8221 e quando esta série de tempo é posteriormente usada como entrada para funções R que não aceita argumentos com NAs. No exemplo, crio uma série temporal de preços aleatórios, em seguida, inclui artificialmente alguns NAs e substituí-los pelo valor mais recente. Charts. PerformanceSummary (pacote PerformanceAnalytics): para um conjunto de retornos, crie um gráfico do índice de riqueza, barras para desempenho por período e gráfico subaquático para retirada. Isso é incrivelmente útil, pois exibe em uma única janela todas as informações relevantes para uma rápida inspeção visual de uma estratégia de negociação. O exemplo abaixo transforma a série de preços em um objeto xts e, em seguida, exibe uma janela com os 3 gráficos descritos acima. A lista acima não é de forma alguma exaustiva, mas uma vez que você domina as funções descritas nesta publicação torna a manipulação das séries temporais financeiras muito mais fácil, o código mais curto e a legibilidade do código melhor. Como de costume, todos os comentários são bem-vindos 23 de março de 2015, às 20h55. Quando se trata de gerenciar um portfólio de ações em comparação com um benchmark, o problema é muito diferente da definição de uma estratégia de retorno absoluto. No primeiro, é preciso manter mais ações do que no final, onde nenhum estoque pode ser realizado se não houver uma oportunidade suficiente. A razão para isso é o erro de rastreamento. Isso é definido como o desvio padrão do retorno da carteira menos o retorno do benchmark. Menos ações são mantidas em comparação com um benchmark quanto maior o erro de rastreamento (por exemplo, maior risco). A análise que se segue é em grande parte inspirada no livro 8220Active Portfolio Management8221 por Grinold amp Kahn. Esta é a Bíblia para quem está interessado em administrar um portfólio em relação a um benchmark. Eu incentivo fortemente qualquer pessoa com interesse no tópico para ler o livro desde o início até o fim. It8217s muito bem escrito e estabelece as bases do gerenciamento sistemático sistemático de portfólio (não tenho afiliação ao editor ou aos autores). 1 8211 Análise de fator Aqui estamos tentando classificar com a maior precisão possível os estoques no universo de investimento em uma base de retorno para a frente. Muitas pessoas vieram com muitas ferramentas e inúmeras variantes dessas ferramentas foram desenvolvidas para conseguir isso. Nesta publicação, foco em duas métricas simples e amplamente utilizadas: Coeficiente de Informações (IC) e Quantiles Return (QR). 1.1 8211 Coeficiente de informação O horizonte para o retorno para a frente deve ser definido pelo analista e it8217s como função do rolamento da estratégia8217 e da desintegração alfa (este tem sido objeto de pesquisa extensiva). Obviamente, os CIs devem ser o mais alto possível em termos absolutos. Para o leitor afiado, no livro de Grinold amp Kahn, é dada uma fórmula que liga a Relação de Informações (IR) e IC: com a amplitude sendo o número de apostas independentes (trades). Esta fórmula é conhecida como a lei fundamental do gerenciamento ativo. O problema é que muitas vezes, definir a amplitude com precisão não é tão fácil quanto parece. 1.2 8211 Retorno dos Quantiles Para ter uma estimativa mais precisa do poder preditivo do fator, é preciso avançar um pouco mais e agrupar os estoques por quantile dos valores dos fatores, em seguida, analisar o retorno direto médio (ou qualquer outra métrica de tendência central) de cada um desses Quantiles. A utilidade desta ferramenta é direta. Um fator pode ter um bom IC, mas seu poder preditivo pode ser limitado a um pequeno número de ações. Isso não é bom, pois um gerente de portfólio terá que escolher ações dentro do universo inteiro para atender a sua restrição de erro de rastreamento. O bom retorno de quantiles são caracterizados por uma relação monótona entre os quantiles individuais e retornos diretos. Todas as ações no índice SampP500 (no momento da redação). Obviamente, há um viés de navio de sobrevivência: a lista de ações no índice mudou significativamente entre o início e o final do período de amostra, no entanto, é bom o suficiente para fins ilustrativos. O código abaixo baixa os preços das ações individuais no SampP500 entre janeiro de 2005 e hoje (leva um tempo) e transforma os preços brutos em retorno nos últimos 12 meses e no último mês. O primeiro é o nosso fator, o último será usado como a medida de retorno direto. Abaixo está o código para calcular Coeficiente de Informação e Quantiles Return. Note-se que eu usei quintiles neste exemplo, mas qualquer outro método de agrupamento (terciles, deciles, etc8230) pode ser usado. Depende realmente do tamanho da amostra, do que você deseja capturar e da sua vontade de ter uma ampla visão geral ou foco nas caudas de distribuição. Para estimar os retornos dentro de cada quintil, a mediana foi utilizada como estimador de tendência central. Esta medida é muito menos sensível a valores aberrantes do que a média aritmética. E, finalmente, o código para produzir o gráfico de Retorno Quantiles. 3 8211 Como explorar as informações acima No gráfico acima, Q1 é mais baixo após 12 meses de retorno e Q5 mais alto. Existe um aumento quase monotônico no retorno de quantiles entre Q1 e Q5, o que indica claramente que os estoques que caíram no Q5 superam aqueles que caíram em Q1 em cerca de 1 por mês. Isso é muito significativo e poderoso para um fator tão simples (não é realmente uma surpresa though8230). Portanto, há maiores chances de vencer o índice ao sobreponderar os estoques caindo no Q5 e subponderar os que caíram no Q1 em relação ao benchmark. Um IC de 0,0206 pode não significar um ótimo negócio em si, mas it8217s significativamente diferente de 0 e indica um bom poder preditivo dos últimos 12 meses em geral. Os testes de significância formal podem ser avaliados, mas isso está além do escopo deste artigo. 4 8211 Limitações práticas O quadro acima é excelente para avaliar a qualidade dos investimentos de factor8217, no entanto, existem várias limitações práticas que devem ser abordadas para a implementação da vida real: Reequilíbrio. Na descrição acima, it8217s assumiu que, no final de cada mês, o portfólio é totalmente reequilibrado. Isso significa que todas as ações que caem no primeiro trimestre estão abaixo do peso e todas as ações que caem no Q5 estão com sobrepeso em relação ao benchmark. Isso nem sempre é possível por razões práticas: alguns estoques podem ser excluídos do universo de investimento, existem restrições ao peso da indústria ou do setor, existem restrições sobre o roteamento, etc.8230 Custos de transação. Isso não foi levado em consideração na análise acima e isso é um travão grave para a implementação da vida real. As considerações sobre o volume de negócios geralmente são implementadas na vida real de forma a serem penalizadas na qualidade dos fatores. Coeficiente de transferência. Esta é uma extensão da lei fundamental da gestão ativa e relaxa a suposição do modelo Grinold8217s que os gerentes não enfrentam restrições que impedem que eles traduzam seus insights de investimentos diretamente em apostas de portfólio. E, finalmente, eu estou impressionado com o que pode ser alcançado em menos de 80 linhas de código com o R8230 Como sempre, todos os comentários são bem-vindos. Se você se concentrar nesses três segredos, que 95 de todos os comerciantes e investidores ignoram totalmente, então você pode abobilar-se em uma aula que Apenas alguns conseguiram alcançar. 1. Você deve se concentrar na tarefa mais importante do desenvolvimento do sistema. Se você fizer isso corretamente, levará pelo menos metade do seu tempo durante o processo de desenvolvimento. Quando você aprende o que é, diga, é claro, é importante, mas você provavelmente provavelmente passará muito pouco tempo nisso. Essa tarefa crítica é o desenvolvimento de objetivos sólidos. Jack Schwager, depois de escrever dois livros do Market Wizard, concluiu que a característica mais importante dos principais comerciantes e investidores entrevistados era que eles adotaram um sistema de negociação para atender a eles. Mas para desenvolver um sistema que se encaixa, você precisa realmente pensar sobre o que deseja. Há pelo menos 30 perguntas que você precisa abordar quando você desenvolve um sistema comercial. Não é uma tarefa trivial. Seu objetivo é seu objetivo, seu alvo. São as coisas que você deseja que seu sistema realize. Objetivos definir o roteiro para todo o processo de desenvolvimento do sistema. Como saberia como chegar em algum lugar se eles não soubessem para onde eles estavam indo primeiro É fácil ver se um comerciante tinha um objetivo, como quot? Quero um sistema que negocie estoques de longo prazo, que requer minha atenção apenas uma vez que cada um Semana e faz 20 por ano em comparação com os objetivos de um comerciante de quot Quero negociar ativamente a conta de aposentadoria de minhas mães por quatro horas por dia, sem realizar posições overnight, dois sistemas completamente diferentes seriam necessários. Os objetivos ou objetivos são muito diferentes. Existem infinitas configurações de objetivos. O objetivo é que você precisa saber especificamente o que é que você está tentando alcançar e somente então você pode desenvolver um sistema comercial que o ajude a alcançá-lo. Eu tenho que dizer o quão emocionado e excitado eu sou sobre o curso de sistemas em que fui recentemente certificado. Eu acredito que esse curso foi projetado especialmente para mim, eu tirei muito disso. Você fez um ótimo trabalho apresentando o material do curso. Você era fabuloso, incrível, enérgico e seu entusiasmo era contagioso, eu também aprecio sua disponibilidade pessoal entre as reuniões agendadas. Foi um bônus extra para ter conversas sobre conversas específicas sobre meu sistema comercial, metodologia de testes e treinamento pessoal sobre como superar nossos problemas com a negociação do nosso sistema. Claro, devo dar algum crédito aos meus colegas. Eles foram ótimos e jogaram tudo, aumentando ainda mais o valor do curso. Mas, sem a sua facilitação especializada para incentivar mais participação, não teria ocorrido da mesma maneira que isso. Desde que eu deixei a Carolina do Norte, tive a oportunidade de passar uma semana com meu cliente para recriar o que aprendi no curso. Descimos e enumeramos nossas crenças fundamentais, nossos objetivos, e olhamos longamente nos nossos preconceitos. A partir desta informação, criamos uma estratégia de dimensionamento de posição de entrada e saída que se adequa aos nossos objetivos. Na verdade, temos um sistema de trabalho e verifica-se que apenas uma pequena modificação nesse sistema existente é o que realmente queremos alcançar nossos objetivos. Agora estou tudo animado, dificilmente posso dormir, porque Chuck me entregou as ferramentas e a metodologia que eu precisava para efetivamente verificar e voltar a testar esse novo sistema. Eu só preciso digitar mais rápido para acompanhar meu entusiasmo. B. Cupps 2. Um bom sistema comercial possui 10 componentes-chave. A maioria das pessoas ignora seis ou sete deles quando fazem suas pesquisas. De fato, você raramente verá um livro sobre o desenvolvimento de sistemas que cobre mais de seis deles. Essa é a limitação do trader médio na pesquisa. Você quer grandes lucros com o menor risco possível, então você quer todas as vantagens possíveis quando você começar a desenvolver esse sistema. Você deve aproveitar os 8 desses componentes facilmente após a oficina. E, com um pouco mais de esforço, você poderá usar todos os 10. Se você usar todos os 10 com competência, você estará entre os 0.1 principais de todos os comerciantes e investidores do mundo. 3. A maioria das pessoas se concentra no elemento menos importante na designação de sistemas de negociação. Eles também ignoram as estratégias de dimensionamento de elementos mais importantes. Na forma de desenvolver um sistema de negociação ganhador que se encaixe em você. Você aprenderá pelo menos três tipos de sistemas de dimensionamento de posição que o ajudarão a reduzir seu risco geral, ao mesmo tempo, ajudando você a alcançar um desempenho mais consistente. Se você é mais aventureiro, bem, mostre como ir para retornos realmente grandes usando o dinheiro dos mercados. Quando você usa essas técnicas de supermercados, você poderia ganhar 1.000 em seu dinheiro a cada ano, arriscando apenas o dinheiro que o mercado lhe deu. Você saberá exatamente como um comerciante transformou 10 mil em 1,1 milhão em menos de um ano. Além disso, bem, também mostra como um grupo de comerciantes conquistou mais de 100 milhões do mercado nos últimos 10 anos. Saiba as vantagens e desvantagens desses dois estilos. Mais seis razões pelas quais você quer participar desta oficina. 1. Você obterá idéias específicas para obter melhores decisões de entrada e saída no mercado. Você também obterá princípios específicos de dimensionamento de posição. Seu caderno de oficina conterá muitas informações que você deseja rever uma e outra vez. 2. Você será apresentado às armadilhas psicológicas que impedem tantas pessoas. Apenas saber sobre eles o ajudará a evitá-los. Em março de 2005, assisti ao seu primeiro curso que ele hospedou em Londres no desenvolvimento do sistema. Eu estava começando a negociar e estava constantemente perdendo dinheiro, assim como os outros três no meu grupo. Nós quatro fomos bastante novos para negociar, enquanto todos pareciam ser comerciantes profissionais. Ainda negocio e às vezes me pergunto o que teria acontecido se eu não tivesse frequentado esse curso. Isso me fez um comerciante instantaneamente bem sucedido. Não, claro, não, mas o que fez foi quase instantaneamente parar de ser um comerciante perdedor e isso foi uma parte Da batalha ganha porque significava que eu poderia continuar a trabalhar no meu conhecimento comercial sem ter noites sem dormir. Antes desse curso, eu realmente estava acordando suando imaginando o que eu estava me fazendo entrar. Eu não tenho esse problema por mais tempo, embora eu não pense em admitir que eu fico na cama, às vezes, pensando se eu era um pouco precipitado em colocar um comércio. Quando o Dr. Tharp falou sobre a psicologia das negociações, na verdade eu realmente não aprecio muito isso no momento, mas eu faço agora. M. Campling 3. Você aprenderá novas abordagens para os mercados e novas técnicas para analisá-los. Há muitos conceitos por trás da maioria dos sistemas. A maioria deles, incluindo alguns dos mais populares, não tem sentido. Mas você aprenderá sobre aqueles que funcionam melhor. 4. Você obterá idéias práticas de negociação, conversará com outros comerciantes para comparar notas, trocar idéias e fazer novos amigos que compartilhem seus interesses. Esse tipo de rede por si só pode valer milhares de dólares. Algumas grandes equipas comerciais desenvolveram-se através dos contatos realizados nessas oficinas. 5. Você aprenderá os dez elementos de um bom sistema comercial. Além disso, você passará por jogos de negociação que lhe ensinarão a importância relativa dos vários componentes e como aplicá-los à sua situação. Esses jogos de mercado realmente conduzem para casa os pontos importantes sobre o desenvolvimento do sistema. Além disso, theyre fun 6. Você será designado para um grupo para trabalhar nos exercícios de desenvolvimento do sistema de negociação para aprimorar sua experiência de aprendizagem. Dr. Tharps Secrets Dr. Tharp descobriu certos segredos pouco conhecidos sobre fazer pesquisas que você precisa saber se você quer desenvolver um sistema eficaz que seja certo para você Dr. Van K. Tharp é comerciante, autor, modelador de resultados de desempenho máximo E, o mais importante, um treinador de desempenho máximo disposto a ajudá-lo a ganhar mais dinheiro e a levar uma vida mais efetiva. Hes coletou perfis psicológicos de mais de 4.000 comerciantes e investidores. Hes pessoalmente entrevistou centenas de pessoas de topo no campo para determinar o que os faz excel e como eles fazem imensos lucros. Em 1988, Jack Schwager entrevistou 16 dos melhores comerciantes e investidores mundiais pelo seu livro financeiro mais vendido Market Wizards. O Dr. Tharp também foi entrevistado como treinador de desempenho máximo nesse livro. Dr. Tharp estuda os principais comerciantes e investidores por mais de 20 anos. Em sua pesquisa, ele aprendeu como os melhores comerciantes e investidores conseguem um desempenho máximo. Todos esses comerciantes e investidores desenvolveram uma metodologia sólida e uma parte chave de seu sucesso veio de fazer o tipo certo de pesquisa. Para duplicar o seu sucesso, você deve se concentrar nos elementos essenciais do design do sistema enquanto cumpre seus objetivos. Esta classe realmente forneceu a mecânica e métodos práticos de como criar um sistema viável. Kapraun Nossa equipe teve uma ótima experiência em aprender o quão importante é bloquear grandes lucros R-múltiplos. Esta foi uma ótima lição com aplicações do mundo real. quotRick Freeman Intense e muito desafiador. Boa estrutura e foco. Jordi Llobet Serra Uma experiência muito valiosa que levou a casa a importância de conhecer os riscos, a expectativa, o dimensionamento da posição e a proteção do lucro. Roman Franko Excelente. Ainda melhor do que a primeira vez que tomei 8 anos atrás. Ninguém faz isso melhor. Melhor informação para o desenvolvimento e comercialização do sistema do mundo real (dando-nos o melhor equipamento de ferramentas).Robert De Boer Sinto-me energizado. O jogo de negociação mostrou-me pela primeira vez o que acontece com outros comerciantes enquanto eles trocam, quais emoções e processos de pensamento passam. Como resultado, já não tenho medo deles aqueles que estão no lado oposto dos meus negócios. Valls Fim de semana incrível Eu era um garoto em uma loja de doces com tantas pessoas de mentalidade afim comprometidas com o comércio e a excelência pessoal. Warren Beam O curso excedeu minhas expectativas. Valeu a pena. Coloca em perspectiva as etapas necessárias para projetar um sistema viável. As sessões sobre saídas, entradas e gerenciamento de dinheiro foram particularmente interessantes para mim. Eu fiz alguns novos amigos com os quais eu vou manter contato. Eu recebi excelente valor para o meu tempo e dinheiro. Mike McMinn Excelente Eu queria ter tomado esse curso antes de começar a negociar. Os instrutores me mostraram muitas idéias práticas para levar para casa. Pat Fong Fiquei muito satisfeito. Como um investidor novato, este curso fez um excelente trabalho de colocar as peças do puzzle de negociação. Indiana Bem pensado e bem apresentado. Tremendamente informativo. Os apresentadores da IITM têm apenas o melhor interesse de sua audiência no coração. Isso é claramente evidente em seu entusiasmo, disposição para compartilhar e competência. R.F. Nova York Excelente. Os jogos realmente afivelaram para mim a importância dos objetivos e como eles conduzem o desenvolvimento do meu sistema comercial e que existem realmente vários tipos de sistemas necessários (negociação, contabilidade, etc.).D. H. Ohio Muito útil e bastante esclarecimento devido à ênfase nas metas e objetivos, que funcionam como um ótimo filtro na tomada de decisões. D.M. África do Sul Muitas complicações intrincadas se tornaram definidas e simplistas. Bahamas Eu sinto que estou indo para casa com sacolas de ouro É uma mina de ouro da informação. quotB. C. Utah Superb. Cada seção do seminário estava cheia de informações. Eu não pude tomar notas com rapidez suficiente (então eu optei por apenas ouvir). Muitas ideias criativas dignas de pesquisas futuras. Colorado Super. O custo do seminário não foi nada em comparação com o valor recebido. J.D. Georgia Excelente Nunca pensei em quantos elementos separados entraram em um sistema. Agora tenho conhecimento e confiança para desenvolver um sistema para mim. B. F. Nova York Muito útil para ver em primeira mão os riscos reais de ruína, sobre-negociação, etc. O seminário foi muito útil para mim ao delinear as tarefas específicas que eu devo completar. B.C. Ontário, Canadá. Foi o seminário mais prático e melhor a que participei nos últimos 10 anos. Agradável também. W. R. Illinois O seminário me ajudou a colocar as coisas em perspectiva. Saí muito satisfeito. Tenho uma nova calma, mas resolvo melhorar meu comércio e a confiança para saber que posso. Illinois Isso me ajudou a entender os passos apropriados para assumir o desenvolvimento do meu sistema. Eu pensei que era um bom equilíbrio entre o técnico (Chuck) e a teoria (Van).A. C. Florida No geral, eu encontrei o seminário para estar na vanguarda da psicologia comercial e do desenvolvimento de sistemas. L.M. Louisiana Muito informativo, ele tem tudo, desde o básico necessário até o complexo. Tania Northey, Austrália Eu acredito que ele tem o melhor conteúdo (mais valioso) de qualquer curso que eu fiz. Peter Deck, Austrália Nos deu o que não conseguimos Lendo livros. David Sanders, Austrália Excelente. Muito produtivo e estimulante. Vale a pena percorrer um longo caminho para. Richard Luke, Austrália Muito bom. Me deu uma base sólida e muitas idéias novas. David Blissett, Reino Unido Era exatamente o que eu precisava para me ajudar a entender a natureza abrangente de um sistema (não é apenas procedimento de entrada e saída). Posso usar minha criatividade e desfrutar do processo de desenvolvimento da minha estratégia. Eu aprendi a cavar em uma tentativa de algo. quotmdashCraig Jorgensen, MI Qualquer comerciante que não participa deste curso já cometeu um grande erro comercial. Os princípios de um plano de negociação bem sucedido são muito raros, se alguma vez, explicados completamente, exceto por Van Tharp. S. Redgrave, Austrália Este workshop está certo para você Você está disposto a arrumar as mangas e trabalhar na concepção de objetivos e parâmetros de risco para você Se você é, e você está disposto a aplicar os princípios que nós ensinamos, então você vai adorar este workshop. Você vai sair com as chaves de um sistema que é justo para você. Bem, ensine-lhe um dos segredos reais de sucesso para usar todos os blocos de construção do sistema para projetar um sistema comercial de tal forma que se encaixa sua personalidade e estilo de negociação ou investimento . No processo de aprender a fazer isso, você provavelmente encontrará dezenas de sistemas vencedores que funcionarão porque serão baseados em critérios que se encaixam em sua situação. Os conceitos e idéias que você aprenderá neste workshop poderiam facilmente melhorar sua negociação durante a noite. Mais importante ainda, as informações que você aprende, uma vez que elas são corretamente aplicadas, poderiam facilmente abaixá-lo para uma nova riqueza e status de sucesso de superstar dentro de alguns anos. Você entenderá por que os super comerciantes continuam a ganhar dinheiro enquanto todos os outros estão perdendo suas camisas. Se você é uma pessoa orientada para o sucesso que está disposta a realmente levar os blocos de construção (além do modelo dado) para criar uma obra-prima, estou disposto a garantir que você estará totalmente satisfeito com a oficina. Na verdade, estou disposto a oferecer a melhor garantia de que alguém provavelmente já o tenha oferecido em uma oficina comercial. Venha para o desenvolvimento de um sistema de negociação ganhador que se encaixe em você. Ouça as discussões e participe dos exercícios de negociação. Então, se ao meio dia no segundo dia você não estiver totalmente satisfeito com o curso, basta retornar os materiais do workshop para um membro da equipe e bem reembolsar cada centavo de sua taxa de matrícula. Você obterá o benefício da primeira metade do curso e não cobraremos um centavo. Essa é uma oportunidade totalmente livre de risco para você. Por que tal garantia Quando absorvemos todo o risco inicial, você será mais provável que venha. Nosso objetivo é realmente ajudá-lo. Como resultado, o Dr. Tharp está disposto a tornar muito fácil para você participar. O Dr. Tharp pode arcar com o risco porque conhece a qualidade do curso e a qualidade dos materiais que serão apresentados. Consequentemente, ele sabe que as chances são que você esteja encantado com isso. Isso significa que você será feliz e você quer mais de nossos produtos e serviços. A maioria dos comerciantes que estão realmente comprometidos com a pesquisa provavelmente gastará uma quantidade significativa de dinheiro e tempo apenas para encontrar a mesma informação que será apresentada nesta oficina. Esta oficina irá ensinar-lhe tudo o que você precisa saber para projetar um sistema consistente e de alto desempenho que seja ideal para você. O registro para o workshop começa às 8:30 da manhã no primeiro dia e o workshop começa às 9:00 da manhã. Portanto, é melhor chegar a noite antes do início da oficina. A oficina terminará em aproximadamente 5:00 da tarde no último dia. Dr. Tharp fez a parte mais difícil para você. A pesquisa já foi feita para você. Pense em quanto tempo, energia e dinheiro você pode economizar ao chegar a esta oficina. Você se concentrará nos aspectos mais importantes do desenvolvimento do sistema de negociação e do modelo Dr. Tharps. A maioria de vocês provavelmente economizará dezenas de milhares de dólares, certamente, muitas vezes o custo da oficina. Ligue agora enquanto você está pensando sobre isso. Estive em 919-466-0043 ou você pode nos enviar um fax pelo 919-466-0408. Bem, fique feliz em responder suas perguntas. Lembre-se, o workshop é uma proposta sem risco para você. Se isso faz sentido para você, inscreva-se agora. É simples assim. Estes são o tipo de indivíduos que vieram (literalmente de todo o mundo) para participar de nossas oficinas. Imagine a sinergia dos resultados que se poderia perceber a partir das redes, idéias e experiência nesta oficina. P: Posso falar com os participantes anteriores antes de tomar minha decisão final. Sim. Qua seja feliz em deixar você conversar com pessoas que participaram no passado. Eles dirão que nossas oficinas são da mais alta qualidade e estão repletas de informações. Nossos participantes nos dizem que nossas oficinas transformaram suas vidas e aumentaram seus lucros. QuotWords falha meperhaps segundo-a-nenhum. Uma obrigação para qualquer novato e comerciante principal alikequot B. M. África do Sul. Foi um evento excepcional e mais educativo. Meu objetivo é tornar-se um comerciante de classe mundial e sei com sua orientação que a realidade é inevitável. quot V. B. Artigos de desenvolvimento do sistema de TX: o que podemos esperar de um sistema de comércio sai - são suas paradas muito grandes ou muito pequeno desempenho do sistema, parte um, segunda parte, terceira parte, parte quatro Não tome apenas qualquer entrada Ol. Clique aqui para ler tudo.