Opção Trading Record Keeping

Manutenção de registro Um corretor deve manter os seguintes registros por seis anos: Todos os recibos e desembolsos de caixa e todos os outros débitos e créditos. Ledgers refletindo todos os ativos, passivos, capital, receitas e despesas. Todas as compras, vendas, recibos e entregas de valores mobiliários e Commodities para cada conta e todos os outros débitos e créditos para cada conta. Um registro de títulos ou contabilidade reflete posições ocupadas na conta própria dos corretores e nas contas de seus clientes 13 Além disso, o corretor deve manter esses registros por três Anos: todas as garantias de contas e todos os poderes e outras provas da concessão de qualquer autoridade discricionária e cópias de resoluções que autorizem um agente a atuar em nome de uma empresa. Todos os acordos de recompra e revenda e cópias de todos os outros débitos e Créditos para valores mobiliários, caixa e outros itens para a conta própria dos corretores e para suas contas de clientes 13 A NYSE exige que você Os membros do TS para manter ainda mais registros por três anos: Todas as ordens transmitidas do membro para o chão de câmbio Todos os pedidos recebidos pelo membro, oralmente ou por escrito. Cada pedido inscrito pelo membro na Facilidade de Negociação Off-Hours O horário da entrada De cada cancelamento de pedido 13 Um corretor deve manter a perpetuidade um arquivo de reclamações de clientes e sua disposição. Mantendo as contas do cliente atualizadas O corretor deve também transmitir todas as informações pertinentes da conta para seus clientes. Isso significa que o corretor precisa enviar demonstrações de contas que mostram posições de segurança e dinheiro e entradas pelo menos trimestralmente para todas as contas com qualquer tipo de atividade durante o trimestre anterior. Além disso, o corretor deve enviar confirmações de transação para seus clientes, indicando as datas de liquidação e a bolsa em que os títulos negociados. Os títulos do governo são liberados através do FICC via Fedwire. O Munis pode ser limpo da mesma forma que as ações, mas também pode ser limpo com atraso de entrega ou outros termos mutuamente aceitáveis. DKs vão à arbitragem. Importância do registro de registros comerciais Recentemente, eu tinha um comerciante me mostra suas negociações de opções para avaliar e dar-lhe alguns comentários. Ao analisarmos as páginas do material impresso de sua corretora, mostrei-lhe que suas operações de opção não possuíam dados muito essenciais: o preço do subjacente na entrada e saída. Sem esses rudimentos, uma avaliação é quase inútil. As opções são derivadas que se movem com base na ação de preços do subjacente. O prémio também altera o seu valor com base no aumento ou diminuição da volatilidade implícita (implícita). Para poder descriptografar o que aconteceu, tivemos que puxar o gráfico e começar a localizar o preço durante o comércio para entrada e saída. Depois de localizar a data no gráfico, ainda faltava precisão porque sua declaração de corretagem, como a maioria, forneceu apenas as datas de suas entradas e saídas. Sem tempos específicos, fomos obrigados a confiar em sua memória e em adivinhar se era a manhã ou a tarde. No entanto, quando o preço estimado estava aproximadamente estabelecido, ainda precisávamos estar cientes de se as operações de compra e venda estavam sendo abertas ou fechadas. Com opções, uma compra poderia significar duas coisas diferentes, e uma venda também poderia significar duas coisas diferentes. Eu prefiro usar as abreviaturas BTC (Comprar para fechar) e BTO (Comprar para abrir), embora eu tenha visto os Market Makers e Floor Traders simplificá-lo ainda mais ao declarar BCC (Bought Call to Close) ou BCO (Bought Call to Open ). Ao usar BTC e BTO, ou para vender STO e STC, podemos distinguir facilmente o que ocorreu em uma determinada data. Finalmente, surge a questão de como avaliar a saída em uma estratégia de opções multi-pernas com entrada. Existem muitas maneiras diferentes de fazer isso, mas é melhor manter as coisas simples. Mesmo Albert Einstein disse: 8220 Tudo deve ser feito o mais simples possível, mas não mais simples.8221 Portanto, antes de qualquer coisa em seu registro comercial, certifique-se de anotar o seguinte: preço subjacente, data e hora para a entrada, e depois em Uma coluna separada com os dados de saída. A figura abaixo mostra uma opção imaginária sobre o XYZ que está sendo negociada em 74. A chamada Long-the-money (ITM) 70 tem um valor intrínseco de 4, e por motivos de simplicidade, continuo o mesmo número para o prémio, embora isso Não é realidade, há sempre também algum valor extrínseco. Se o XYZ levantou 3 alças, o novo prémio deve ser maior na quantidade de deltas, mas em nosso caso imaginário, o XYZ subiu 3 pontos mais alto e a longa chamada ITM aumentou. Mais uma vez, isso é uma simplificação excessiva. A manutenção de registros é o foco desta lição. Para saber mais sobre Deltas em detalhes, leia, 8220Dutiful Delta e Gamut of Gammas .8221 XYZ 74 Thu 1-12-2012 10:15 EST XYZ 77 Fri 1-13-2012 3:45 EST BTO 1 Mar (ITM) 70 c 4 STC 1 Mar (ITM) 70 c 7 Figura 1: Opção Única Observe que, na figura acima, o dia foi adicionado, bem como a data. Por que isso seria importante Se alguém estiver negociando semanários, como eu, então o mais antigo que eu poderia entrar neles é quinta-feira de manhã logo após o sino de abertura. Depois de preencher meus spreads multi-legged, coloco imediatamente uma ordem GTC (Good 8216Til Cancel) nas minhas pernas vendidas para fechá-las por um níquel ou menos. Quando eles serão executados, realmente depende da ação de preço subjacente. Ter essa ordem GTC no lugar logo após a entrada faz parte do meu plano de negociação, e todos nós ouvimos tantas vezes que devemos e devemos PLANAR O COMÉRCIO, COMERCIALIZAR O PLANO. Uma imagem (ou figura) vale mais do que mil palavras, então aqui está uma amostra de registro de variáveis ​​de várias pernas. XEO 592.84 Qui 1-19-12 10AM Figura 2: Opção de várias pernas na Entrada Começando a partir do topo e se movendo para o fundo, o subjacente está negociando em 592.84 e as quatro pernas são OTM (fora do dinheiro). A chamada semanal (quarta semana em janeiro) foi comprada para compensar, ou proteger, a chamada 605 vendida. O 580 colocado está segurado pelo longo 575 colocado. A diferença, ou o crédito agregado, é igual a 1,00, enquanto a manutenção de 5 pontos (largura de propagação de ambos os lados) tem o total de crédito subtraído dele, então ele se resume a 4. A figura abaixo mostra as informações de saída para o subjacente e Todas as opções. Cada linha horizontal explica a data, o tempo e o resultado final. XEO 592.84 Qui 1-19-12 10:05 AM XEO 592.84 Sexta-feira 1-27-12 4:00 PM BTO 11 Jan wkD 610c 0.40 STO 11 Jan wkD 605c 0.95 BTC 0.05 em 1-27-12 STO 11 Jan wkD 580p 1.50 BTC 0.05 em 1-27-12 BTO 11 Jan wkD 575p 1.05 Lucro máximo 1.00 Lucro real 0.90 Perda máxima 4.00 Ponto de equilíbrio gt606, lt579 Figura 3: Opção de várias pernas na saída A última entrada à direita é o lucro real em comparação com O que foi previsto no lado esquerdo para Max P amp Max L. Retornar duas vezes 0,05 significa que o lucro geral foi alterado. Nesse caso, mantivemos a comissão fora da equação e o cálculo é feito por contrato, ele precisa ser multiplicado pelo tamanho do contrato, neste caso, em 11. Em conclusão, mantendo a manutenção de registros, em vez de depender de uma maneira de intermediário De manter registros comerciais torna muito mais fácil avaliar toda a sua ação comercial ao longo dos anos. Também sugiro manter duas caixas separadas para perder e outra para ganhar negócios. O traders8217 adage, 8220Love seus perdedores mais do que vencedores, 8221 significa que os negócios perdidos podem ensinar a um comerciante lições mais valiosas do que os vencedores. Se você estiver usando os cartões de índice, conforme sugerido no artigo Inscrições, Saídas e cartões de índice, mantenha a parte de trás do índice em branco para as lições que seriam aprendidas e registradas no comércio concluído. A frente é para entrada e volta para a saída e as lições aprendidas. Mantenha as coisas simples e continue negociando. 8211 Josip Causic Disclaimer Este boletim informativo é escrito apenas para fins educacionais. De modo algum, nenhum dos seus conteúdos recomenda, defende ou exortar a compra, venda ou detenção de qualquer instrumento financeiro. Negociar e Investir envolve altos níveis de risco. O autor expressa opiniões pessoais e não assumirá qualquer responsabilidade pelas ações do leitor. O autor pode ou não ter posições em Instrumentos Financeiros discutidos neste boletim informativo. Os resultados futuros podem ser dramaticamente diferentes das opiniões aqui expressas. O desempenho passado não garante resultados futuros. Reimpressões permitidas apenas para leitura privada, para o resto, obtenha permissão. Online Trading Academy fornece serviços de educação financeira e é líder em educação de investidores e comerciantes. Mais de 200 mil investidores experimentaram nossa educação. 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